惠誉博华评定江苏常熟农村商业银行股份有限公司“A”的长期主体评级，展望稳定。该评级行动为主动评级。

关键评级驱动因素

江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称“常熟农商银行”或“该行”）业务主要集中于江苏省内，在常熟当地拥有较高的市场份额。常熟农商银行业务发展良好，核心增长动力源自江苏省内的信贷需求；省外业务已经历高速发展期步入营业收入增速边际递减区间，目前仍是该行信贷资源的重要补充。

惠誉博华预计常熟农商银行能够运用相对成熟的小微风控技术保持资产质量相对稳定且优于行业平均。该行省外村镇银行展业地区经济普遍弱于江苏省内，加之多数村镇银行成立时间尚短，高速发展后或将呈现风险加速暴露特征，该行异地机构的风险管控能力仍需持续关注。

常熟农商银行净息差的优势主要源于其在小微零售领域良好的客户基础和利率优势，相对平稳低位的信用成本亦是其良好盈利的保障。惠誉博华预计该行2023年盈利水平或略有提升并继续保持在行业中上水平。

惠誉博华评定中国民生银行股份有限公司 “AA”的长期主体评级，展望稳定。该评级行动为主动评级。

关键评级驱动因素

浙商银行的长期主体评级与其政府支持评级级别一致，与中央政府的支持能力及意愿存在强关联性。浙商银行在中国存款市场拥有0.6%的市场份额，在贷款市场拥有0.7%的市场份额，资产规模在全国商业银行中排名靠前。惠誉博华预计，随着该行业务的继续拓展和规模的逐步扩大，其系统重要性将持续提升，惠誉博华认为在压力情境下浙商银行有很大的可能性获得中央政府的支持。

惠誉博华授予浙商银行“a”生存力评级，该评级反映了浙商银行对公司银行业务依赖程度较高的业务架构，经营稳定性有待提升；浙商银行具有明确、可持续的战略目标，发展战略与该行资源禀赋及业务状况较为匹配；浙商银行逐步放缓信贷投放、积极调整投放行业并持续压降非标资产反映出该行逐步收紧的风险偏好。