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2021 全球系统重要性银行(G-SIBs)即将揭晓,中资G-SIBs分组或将保持不变

惠誉博华 / 金融机构 / 中国 / Fri, 2021年11月12日

预计30家G-SIBs名单保持不变,交通银行未来1-2年入选

巴塞尔委员会将于近期公布2021年全球系统重要性银行(G-SIBs)名单。惠誉博华根据G-SIBs评估办法对全球76家银行系统重要性分数进行了测算,并对2021年G-SIBs名单和分组做出预测。参评银行包含全球规模最大的75家商业银行以及去年被纳入G-SIBs的道富银行。评估办法通过考量银行的规模、与其他金融机构的关联度、业务的可替代性和复杂性以及跨境业务来判断银行经营失败对金融系统的影响。

测算结果表明,2021年30家G-SIBs名单与2020年保持一致,但3家银行的组别将有所提升。其中,摩根大通可能由2020年第3组升至第4组,若成功上调,摩根大通将再次成为全球唯一入选第4组的商业银行;法国巴黎银行或由第2组升至第3组;高盛集团可能上升至第2组。法国BPCE银行集团得分与2020年相同,为128,低于G-SIB第1组的阈值130;考虑到该行2020年被监管纳入G-SIBs,预计BPCE 2021年仍将被纳入。

交通银行最新G-SIB评分为125,较去年得分上升4分,但仍距阈值相差5分。惠誉博华预计,交通银行或将不会入选2021年G-SIBs,但若交通银行保持良好的发展势头,则在2022年或2023年被纳入G-SIBs的概率较大。根据中国人民银行、银保监会和财政部最新公布的《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》以及金融稳定理事会(FSB)的相关规定,若今年交通银行不入选G-SIBs,将不需要在2025年和2028年分别满足外部总损失吸收能力(TLAC)要求,具体达标时间将在认定之日起三年内满足要求TLAC要求(详见《TLAC新规落地及非资本债务工具上市有利于“四大行”总损失吸收能力按期达标》)。

已入选G-SIBs中资银行系统重要性日益提升

自中国银行2011年首批入选G-SIBs名单后,工商银行、农业银行和建设银行亦陆续于2013-2015年入选G-SIBs。根据2020 年G-SIBs名单,中国银行、建设银行和工商银行列入第2组,需满足1.5%的附加资本要求;农业银行被列入第1组,需满足1.0%的附加资本要求。从最新测算结果来看,尽管各行具体指标可能有所波动,其系统重要性整体处于上升趋势。这主要得益于中国较快的经济增速以及对疫情的有效控制。

四家已入选的中资银行中,工商银行的系统重要性得分主要来自于其庞大的规模,2015年以来,中国境内银行间市场大幅扩容,工商银行的托管资产和有价证券承销额实现跨越式提升,其可替代性得分显著上升。同时,随着近年来工商银行资产规模持续增加,银行间市场的活跃程度增强以及债券发行额的提升,其规模和关联度指标的得分亦逐步上行。惠誉博华测算结果显示,2020年工商银行的系统重要性得分逐步接近第2组阈值的上限,按照目前的发展速度,有望在未来三年内提升至第3组。近年来建设银行的支付额和托管资产保持快速增长,使其在可替代性方面获得较高系统重要性评分。但其关联度、复杂性和跨境业务方面保持相对平稳,建设银行的系统重要性得分变化并不显著。中国银行在已入选的四家中资银行中规模得分较低,其主要凭借具有先天优势的跨境业务贡献了系统重要性得分。近年来,除中国银行发行债券增长使其关联度得分上升,其他重要性得分保持相对平稳。

相对于其他三家入选银行,农业银行的资金业务、同业业务、中间业务及跨境业务发展速度较慢,其系统重要性得分仍处于第1组。我们观察到,2020年农业银行的有价证券的承销额显著上升,使其可替代性得分大幅提高,系统重要性得分接近第1组的上限。但考虑到中间业务的发展具有波动性,未来几年能否保持稳步提升至第2组仍有待观察。如果其中间业务保持强劲增长,农业银行或将于2022-2023年升至第2组。

中信、招商、兴业等股份制银行2025年前可能难以入选G-SIBs,宁波、南京、渤海银行或将披露G-SIB系统重要性指标

根据测算,G-SIB分数较高的股份制银行为中信银行、招商银行和兴业银行,基于2020年末数据的预估得分分别为104、102和101,距G-SIB第一组的阈值130仍有差距。惠誉博华预计,股份制银行在2025年之前被纳入G-SIBs的概率较小。与银保监会D-SIBs评估类似,中信银行的关联度和复杂性高于招商银行,而规模和可替代性弱于招商银行(详见《不同银行系统重要性来源存差异,阈值附近银行未来可能面临组别调整》)。兴业银行2016年评估得分曾达到128,主要得益于较大规模的第三层次资产。随着2017年之后兴业银行第三层次资产规模的快速下降,其G-SIB评分相应回落。

此外,根据巴塞尔委员会的要求,调整后表内外资产余额大于2000亿欧元的银行需要至少披露G-SIB评估办法中的12项指标。截至2020年末,根据巴塞尔委员会公布的转换汇率,宁波银行、南京银行和渤海银行的规模分别为2351、2139和2032亿欧元,达到了巴塞尔委员会的披露要求。因此,上述银行或将于2022年披露其全球系统重要性指标。

附录:

 

分析师

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frank.zhang@fitchbohua.com

王梦瑗
+8610 5663 3825
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